Понимание и инвестирование в Российские ETF

Не хочу читать! Нужна консультация

Многие инвесторы часто смотрят на биржевые фонды (ETF – exchange-traded fund), как на взаимозаменяемые активы или обыкновенные акции публичных компаний. Они также имеют короткий биржевой код и доступны в течение всего торгового дня. Однако инвесторы должны понимать, что на этом их сходство с другими продуктами и заканчивается.

Выбираем Фонды

При выборе ликвидных ETF необходимо сосредоточится на поиске внутренних возможностей компаний или расхождении биржевых индексных фондов и лежащих в основе актива компонентов. Практика показывает, что в большинстве случаев ETF нужно рассматривать как ликвидность самого сектора рынка. Бумаги биржевых фондов могут содержать дополнительные расходы, связанные с базовыми активами, которые могут существенно влиять на конечную прибыль инвесторов и их производительность в целом.

Для инвестора ликвидность бумаг не является проблемой, пока ему не нужны свободные средства. Исключением из этого правила считаются ETF, которые позволяют отслеживать инвестиционные уровни и доходность облигаций американских индексов. Такие активы имеют большую ликвидность, даже в периоды финансового кризиса. Однако эти продукты используются для достижения финансовых целей, которые лежат за пределами долгосрочного инвестирования. Кроме того, такие активы обеспечивают здоровье рынка и притягивают многих инвесторов в кризисные периоды.

Первый торгуемый на бирже фонд был запущен в 1993 году под условным названием SPY. Этот актив по-прежнему популярен, так как позволяет отслеживать динамику индекса S&P 500. С развитием алгоритмической торговли рынок ETF стал более эффективным. Торги проводятся в доли секунды и не требуют изменения физического положения для совершения сделки. Причина высокой эффективности ETF заключается в том, что участники рынка могут хеджировать риски, создавая компенсирующие позиции в биржевых индексах.

Например, если инвестор продал акции SPY, то компенсировать эту продажу можно приобретением бумаг компаний, входящих в S&P 500. При этом эмитент ETF будет «создавать» новые акции, чтобы покрыть продажу, сделанную в течение дня. Если инвесторы продали бумаги биржевого фонда, то компания-эмитент их выкупит и произведет обмен на обыкновенные акции. После этого цикла количество акций в обращении на рынке уменьшится.

Очень часто перед инвестором стоит вопрос, что делать, если активы ETF снизили свою ликвидность? Биржевые индексные фонды часто держат активы компаний с небольшой рыночной капитализацией. Некоторые международные холдинги накапливают валюту для хеджирования риска, уменьшая ликвидность своих продуктов. Эти запасы также могут повысить операционные издержки или налоговые отчисления.

Индексные фонды с фиксированным доходом держат долговые инструменты, которыми не часто торгуют. Поэтому их ликвидность может сильно меняться, особенно в периоды волатильности рынка. Иногда ETF реализуют стратегии, в которых создаются «рычаги» за счет использования свопов или опционов. При этом фьючерсные контракты являются единственным способом для получения доступа к ним.

Производные финансовые инструменты также могут добавить непредвиденные расходы (например, изменение рыночной цены продукта), которые повлияют на конечную прибыльность инвестиций.

Вселенная ETF продолжает расти и становится все более сложной. Но биржевые индексные фонды позволяют инвесторам ежедневно иметь доступ к различным областям рынка, которые раньше были доступны только институциональным инвесторам.

Инвестирование в российские ETF

Мы уже поговорили на тему правильного понимания ETF, но сегодня затронем тему инвестирования в российские индексные фонды.

Несмотря на некоторые экономические трудности, Россия сохранила возможности для успешного инвестирования внутри страны. И лучшим способом для вложения средств в России является покупка активов отечественных ETF.

Российские биржевые индексные фонды можно использовать для диверсификации портфеля, чтобы снизить риски в других международных позициях. Данные продукты можно также использовать для игры на валютном курсе, делая ставки на укрепление или понижение рубля.

Главным преимуществом ETF является способность заходить на определенные рынки (такие как Россия) без покупки полного пакета акций компаний или без анализа индексной корзины цен. При этом инвесторы могут получить мгновенную прибыль на российском рынке, проведя всего одну простую операцию. Поэтому для тех, кто хочет инвестировать в России, продукты ETF необходимо включить в свою торговую стратегию.

Существует множество российских биржевых фондов, которые набирают все большую популярность. Список российских ETF включает:

  • ERUS,
  • RBL (аналог американского S&P),
  • RSX,
  • RSXJ,
  • RUSL,
  • RUSS,
  • XRU (валютный трастовый фонд).

Эти фонды имеют свои специфические отличия и могут успешно использоваться для создания любой стратегии инвестирования. Фонды RUSL и RUSS используют заемные средства, поэтому подходят для опытных трейдеров со сложными стратегиями инвестирования.

Любые инвестиции требуют тщательного изучения выбранного финансового актива. Разумный инвестор должен проявлять должную осмотрительность и наблюдать за происходящими изменениями в рыночной среде. Если возникают какие-либо вопросы, необходимо обратится к фондовым брокерам или профессиональным финансовым консультантам.

Биржевые индексные фонды имеют много преимуществ, но чтобы их использовать, важно правильно понимать механизм инвестирования этих структур. Для успешного инвестирования в этот регион также можно использовать фонды, ориентированные на страны БРИК. Такие активы содержат акции компаний, работающие в Китае, Бразилии, России и Индии. И хотя существуют отдельные индексные фонды для каждой из этих стран, формат БРИК остается популярным на протяжении многих лет.

Формат БРИК возник из-за того, что эти четыре страны имеют одинаковый экономический статус и считаются развивающимися рынками. Наиболее известные ETF в этой категории: BIK (включает 40 компаний), BKF (отслеживает общий индекс четырех стран), EEB и EWBK (имеет равномерное распределение активов).

Пенсиолог
Топ-5 статей сайта