Новости Калькулятор НДС 20% Пенсионные калькуляторы Каталог НПФ

Волатильность

Волатильность (англ. volatility – изменчивость) — статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены.

В. является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении.

Также Волатильность характеризует тенденцию роста и падения, то есть изменчивости цены, представленную в виде  амплитуды, указывающей на изменения переменной  величины от среднего значения в виде скачков значений по вертикали за определенный промежуток времени (например стоимость биржевого товара в рамках торговой сессии).

Принято рассматривать два вида волатильности:

  • Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
  • Ожидаемая волатильность – волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Для расчета стандартного отклонения (среднеквадратическое отклонение) или исторической волатильности применяют формулу:

где σ  = стандартное отклонение, или историческая волатильность;
n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде);
m = среднее арифметическое;
xi = изменения цены.

Среднее значение: